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浅析加密货币钱包的商业模式

admin| 2018-8-21 20:01 阅读 468 评论 0

自从进入到加密货币的领域之后,我就一直着迷于加密货币钱包,因为它是人们在这个新领域进行任何交易的起点和终点:这个过程是不需要银行的。我一直好奇于加密货币钱包的商业模式到底是怎么运作的,因为大多数钱包都可以供用户免费下载。所以我开始了解这些钱包,并了解他们是如何盈利的。

开始阅读之前需要了解的知识:加密货币钱包通常是免费的软件或移动应用程序,它可以帮助你管理你加密货币资金(发送、接收和公钥/私钥管理)。也许你会问我,它们的功能看起来和传真机很像啊,但一些加密货币钱包却是非常受欢迎的,甚至还能赚不少钱,这怎么可能呢?

钱包不会通过交易赚钱
 
有人会误以为加密货币钱包是通过收取用户的交易费来赚钱的。其实,这是一种植入在我们头脑中的错误观点,这来源于一些交易所(经常被人们误以为是钱包)在用户转移资金时会收取高额的费用,还来源于我们在法币的世界里得到的教育——我们认为任何参与到交易的中间人都需要收取一定的费用。

钱包向你收取的费用实际上是网络费用,这种费用的目的是为了奖励那些参与到确保交易和登记过程的矿工。钱包可不是挖矿的工具(尽管它们也会运行涉及到交易的独立全节点)。

一般来说,我们使用Coinbase进行数字货币的托管服务时,是不需要向它支付费用的。而我们将数字货币转移到Coinbase平台以外的地址上就可能会产生网络交易费用(比如支付给比特币矿工的费用),Coinbase可能会把这些费用转给你来支付。在交易时,任何此种类型的费用都会向用户进行披露。

(来自于Binance)
但是有一个钱包比较特殊:那就是Bitgo,它是一个款多重签名钱包,它会对任何类型的交易收取大约0.25%的费用,其目的是为了向公司支付安全保管用户资金的费用。Bitgo并不面向消费者,它主要面向的是需要第三方托管人的企业。

大多数钱包都要依赖于加盟费
 
是的,至少对现如今的大部分钱包来说,这种模式是最常见的,因为钱包吸引了大量的用户和使用量,钱包方可以在app内嵌入很多有特性的功能和模块,这可是从第三方服务提供商那里获得加盟费的一种绝佳方式。

最受欢迎的应该是那些能让用户通过Shapeshift或者Changelly(两家无需账户的数字货币兑换平台)进行代币交易的钱包。也正因如此,这类钱包的收费标准通常要比市场的平均水平高很多。用户愿意为便捷性付费,而钱包方则能获得服务提供商(交易平台)所支付的报酬。

钱包Jaxx允许用户通过Shapeshift以较高的费用交换代币
当然,你也许还会在一些钱包中发现一项可以直接用信用卡购买加密货币资产的服务。其实这些服务并不是由钱包方提供的,只是由钱包方和Simplex等公司进行的合作,后者会在用户完成信用卡交易后向钱包方支付一定的费用。在这个例子中,用户再次为便捷性付费,而钱包方也因此得到了服务提供商的报酬。

钱包方赚钱的另一种方式是为交易所创造流量,因为交易所愿意为新客户支付高额的费用,他们都有相应的加盟计划。我们甚至能从一些硬件钱包(不是免费的钱包)的例子中知道,那些软件钱包会通过让人们购买硬件钱包而获得一定的报酬。

购买第三方硬件钱包为Mycrypto带来了一定的收入
虽然我没有这些钱包公司的内部数据,但我相信它们90%以上的收入都是基于一个或多个收入流的。

硬件钱包虽然有收入来源,但也存在问题
 
硬件钱包(相较于软件热钱包来说,它也被称为冷钱包)通常有一个更简单的收入模式。这类钱包通常都是需要用户付费购买的,它们的价格在50美元到300美元之间不等。这些钱包的硬件制造成本可能要低得多(低于20美元),因此硬件钱包的利润巨大,这也使它们作为回报能够为用户提供一个慷慨的加盟计划(例如Trezor的10%现金返现)。

但是这种模式还是存在问题的:对于硬件钱包来说,一名普通用户在生命周期中能提供的价值是非常有限的。你没有令人信服的理由(不像手机)让用户每年都购买一款全新的硬件钱包。用户最多一次性购买两个硬件钱包(一个备用)。从理论上讲,这些公司把钱包卖给用户以后就已经没有什么盈利可言了。

硬件钱包方当然知道这一点,这就是为什么它们正在扩充其相应软件的加盟链接,或扩展到有前途的新领域(著名的“机构托管”)。

钱包和交易所相融合
 
一些钱包允许你直接购买加密货币,但这类钱包与与第三方(交易所)嵌入式的钱包的不同之处在于,用户可以在钱包内直接进行代币交易。例如,最大的加密货币钱包(也是出现最早的钱包之一)允许你直接购买比特币和以太坊。它们会收取相应的交易费用,但它们有时也会通过外汇兑换来赚钱。

有些钱包并不以赚钱为目的
 
许多加密货币钱包是开源项目,它们并没有赚钱的意图。但作为一个用户,你很快就会感觉到使用这类钱包的限制。使用免费的东西是要付出代价的。

其他一些项目(比如Ethos)的团队并不需要通过钱包赚钱,因为项目方已经通过ICO筹集了大量资金。

当然还有一些钱包不需要赚钱的原因来自于它们的所有者能在其他产品上获得利润,而钱包只是他们的运营成本。Trust Wallet就是这种情况,该产品在被Binance收购之前并没有盈利,当然这种情况不太可能在收购后改变。

钱包的新疆界
 
总之,钱包要么靠自己无法控制的收入生存,要么靠短时间内的收入生存。对于钱包来说,加盟费不是一个可持续的收入:你永远不知道加盟方会在什么时候会终止合作。

那么,加密货币钱包有没有一条可持续的发展道路呢?在当前的阶段很难说。

当然从现在开始,每个人都将会拥有一个加密货币钱包,就像每个人都拥有手机和相机一样。加密货币钱包将在这个行业中占据相当大的份额。它们相当于是网络的新型浏览器或电子邮件的客户端。与此同时,加盟公司的收入已经不太可能成为维持钱包运营成本(这并不便宜)的出路了。

我预计一些新的本土收入方式将会出现并将支持钱包业的发展。当然,现在看到它们出现还为时过早,但它们将与共识协议的运作方式紧密的联系在一起,并激励其利益相关者。

我还预计用户将直接(或间接)向钱包支付额外收入。因为,人们也是要为软件和服务付费的。数十亿美元的非游戏手机应用商店的收入中有很大一部分就来自于这一部分。像N26或Revolut这样的新银行模式已经证明,人们会为有价值的服务付费。人们会为与钱包相关的服务付费,这一点是毫无疑问的。人们是愿意为好东西付费的。

现在,感觉像是整个行业都在等待更好的时机。硬件钱包、交易所以及软件钱包都是相互依存的。当然,钱包行业需要扩张,而这只有在新的资金注入、新的监管规定出台、新的本土加密货币经济开始发展时才会发生。钱包业现在还很年轻,但它们是加密货币经济的基本组成部分。

PS:上述文章只谈论了非机构钱包的市场。机构钱包的市场(目前还处于试验阶段和保密阶段)确实有所不同,它是以不同形式向客户收费的。

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